Компаниянын накталай акчасы анын финансылык ишмердигинин абдан маанилүү элементи болуп саналат, анткени ал компаниянын кассасында болушу мүмкүн болгон бардык накталай акчаларды, ошондой эле учурдагы накталай эмес банк эсептерин, транзиттик мүмкүн болгон акчаларды жана ар кандай акчалай төлөмдөрдү камтыйт. документтер.
Акча каражаттарынын агымын талдоо компанияга алардын балансын камсыз кылууга жана жакынкы жана алыскы келечектеги болжолдоо мүмкүнчүлүгүн камсыз кылууга мүмкүндүк берет, бул бүтүндөй ишкананын натыйжалуулугуна жана кирешелүүлүгүнө оң таасирин тийгизет. Ошентип, каржылык жана акча агымы жаатындагы аналитика келечектеги мезгилдерде жана убакыт аралыгында компаниянын финансылык туруктуулугунун жана гүлдөп-өсүшүнүн ачкычы болуп саналат.
Жалпы түшүнүк
Жөнөкөй сөз менен айтканда, накталай акчанын агымын компанияда белгилүү бир убакыттын ичинде алардын түшүүсү жана чыгашасы катары түшүнсө болот.
Илимий адабияттардабул термин "акча каражаттарынын агымы" түшүнүгүнө тиешелүү үзгүлтүксүз процесс катары убакыт аралыгындагы каражаттардын кыймылын билдирет. Бул компаниянын негизги максаты болуп саналат акча агымын башкаруу.
Компаниядагы акча каражаттарынын агымын эсепке алуу жана талдоо накталай түшүүлөрдүн бардык мүмкүн болгон булактары канчалык реалдуу экендигин, ошондой эле компаниянын бардык чыгашалары канчалык негиздүү экендигин баалоого мүмкүндүк берет, каржылоонун зарыл муктаждыгын аныктайт.
Баяндама берүү
Изилденип жаткан отчеттуулуктун түрү компаниянын колдо болгон акча каражаттары жана алардын ар кандай эквиваленттери (мисалы, финансылык инвестициялар, банктык талап боюнча төлөнүүчү депозиттер ж.б.) жөнүндө бардык маалыматтардын жыйындысын көрсөткөн бухгалтердик документ болуп саналат.
Бул отчеттуулук формасын бухгалтер окуу жылынын аягына чейин толтурса болот жана аралык отчеттуулук эмес. Отчеттун формасы № 66n буйругу менен, ошондой эле PBU 23/2011 менен жөнгө салынат. OKUD отчет формасы - 0710004.
Акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчетту талдоо - бул компаниядагы финансылык агымдардын абалы жөнүндө абдан баалуу маалыматты алуунун жолу.
Бул отчеттуулук формасын изилдөөдө компаниянын акча агымын үч чоң топко бөлүү учурун эске алуу керек: учурдагы операциялар, инвестициялык операциялар жана жүгүртүүдөн тышкаркы активдер менен байланышкан операциялар.
Ошол эле учурда учурдагы операциялардан түшкөн акча каражаттарына компаниянын акыркы натыйжасын, башкача айтканда, анын кирешесин түзүүчүлөрдү камтышы мүмкүн. Алар профили боюнча компаниянын учурдагы ишмердүүлүгүнө байланыштуу. Ал ошондой эле агымдарды камтыйткыска убакыттын ичинде кайра сатуу үчүн сатылып алынган ар кандай каржылык инвестициялар.
Инвестиция багытындагы иш-аракеттер үчүн акча каражаттары жүгүртүүдөн тышкаркы активдер, финансылык инвестициялар (жогоруда көрсөтүлгөндөрдөн башка) менен байланышкан операцияларды камтышы мүмкүн.
Финансы операциялары жана ага байланыштуу акча агымдары карыздык каражаттарды пайдаланууну (түшүрүү жана кайтаруу), бизнестин ээлери жана уюштуруучулары менен эсептешүүлөрдү камтыйт.
Эгерде накталай акчанын агымын аныктоонун так критерийлерин аныктоо мүмкүн болбосо, анда ал учурдагы операцияларга таандык кылынат.
Жалпысынан акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчетту талдоо анын натыйжалуулугун изилдөөдө компаниянын финансисттери жүргүзгөн абдан маанилүү аналитикалык кадам болуп саналат.
Изилдеп жаткан отчёт формасы төмөндө талкуулануучу атайын ыкмаларды колдонуу менен жогорудагы үч агым тобун талдайт.
Колдонулган анализ ыкмалары
Бул бөлүмдү изилдөө үчүн акча агымын талдоонун негизги ыкмаларын карап көрүңүз, алардын арасында түз жана кыйыр варианттар бар.
Бул ыкмалардын биринчиси профилдер жана ишмердүүлүк чөйрөлөрү боюнча компаниянын бардык каражаттарынын кыймылы жөнүндө маалыматты чагылдырган компаниянын бухгалтердик маалыматтарынын айкалышы жана аналитикасы. Бул ыкма компаниянын чыгашаларын төлөө үчүн колдо болгон каражаттардын жана каражаттардын адекваттуулугунун деңгээли боюнча тыянак чыгарууга мүмкүнчүлүк берет.
Кыйыр ыкманы колдонуукомпания үчүн талдоо убакыт аралыгында акча көрсөткүчтөрүнүн өзгөрүшү менен пайданын байланышын камсыз кылат. Бул ыкма финансылык көрсөткүчтөрдү акча каражаттарынын кыймылынын көрсөткүчтөрүнө айландыруу үчүн компаниянын баланстык жана башка формадагы отчетторун кайра топтоштуруудан турат.
Усулдарды төмөндө кененирээк изилдеңиз.
Түз ыкма
Бул талдоо ыкмасын колдонуу уюмга төмөнкү мүмкүнчүлүктөрдү берет:
- компанияга каражаттардын келип түшүүсүнүн негизги булактарын жана агылып чыгуунун негизги багыттарын баалоо;
- компаниянын учурдагы милдеттенмелерин жабуу үчүн каражаттардын адекваттуулугун, башкача айтканда ликвиддүүлүгүн баалоо;
- белгилүү бир убакыт аралыгындагы компаниянын кирешеси менен өнүмдөрдү сатуунун ортосундагы байланышты көрсөтөт.
Бул ыкма негизинен фирманын дүң кирешеси, ошондой эле изилдөө мезгилиндеги таза акча агымы (NPF) боюнча алынган маалыматтарды изилдейт. Анын жардамы менен ишкананын финансылык ресурстарынын кирешелеринин жана чыгашаларынын бардык көлөмүн, ошондой эле башкаруунун түрү боюнча анын айрым багыттары боюнча чагылдырууга болот.
Түз акча агымын талдоодо акыркы NPV аныктаган формула колдонулат:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, кайда Р продукциясы сатылат, миң рубль;
PP - компаниянын учурдагы операцияларынан башка акчалай түшүүлөр, миң рубль;
З - берүүчүлөрдөн товарларды жана материалдарды (чийки затты) сатып алууга кеткен чыгымдар, миң рубль;
ZP - операциялык персонал үчүн гана эмгек акы, миң рубль;
ZPA - административдик кызматкерлердин эмгек акысы, миң рубль;
НБ – бюджетке салык төлөмдөрү, миң рубль;
NP – бюджеттик эмес чөйрөлөргө салык төлөмдөрү, миң рубль;
PV - компаниянын иш чөйрөсүндөгү башка төлөмдөр, миң рубль.
Кийинки этапта биз иш-аракеттин бардык чөйрөлөрү (инвестициялык, операциялык, каржылык) үчүн NPV көлөмүн, ошондой эле акыркы жалпы маанини эсептейбиз.
Кыйыр ыкма
Талдоонун кыйыр ыкмасы компаниянын ишмердүүлүгүнүн ар кандай чөйрөлөрүнүн өз ара көз карандылыгын, ошондой эле анын таза кирешеси менен белгилүү бир мезгил ичиндеги активдердин динамикасынын ортосундагы көз карандылыкты аныктоого мүмкүндүк берет.
Бул ыкма менен операциялар үчүн гана NPV эсептөө үчүн төмөнкү формуланы колдоно аласыз:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, мында PE – компаниянын таза кирешесинин мааниси, миң рубль;
AOS - негизги каражаттардын амортизациясынын жалпы маалыматтары, миң рубль;
ANA – материалдык эмес активдер боюнча жалпы амортизациялык маалыматтар, миң рубль;
DZ - дебитордук карыздын өзгөрүшү / динамикасы, миң рубль;
З - товарлардын жана материалдардын запастарынын өзгөрүшү / динамикасы, миң рубль;
KZ - кредиторлордун өзгөрүүсү / динамикасы, миң рубль;
P - компаниянын каражаттарынын өзгөрүшү / динамикасы (резервдер, ж.б.), миң рубль.
Методдордун бири менен аныкталуучу акча агымынын көлөмү жана түзүмү жөнүндө алынган маалыматтар экономисттер тарабынан төмөнкү ырааттуулукта колдонулат:
- улануудакассалык түшүүлөрдүн көлөмүнүн динамикасын изилдөө;
- акча каражаттарынын акыркы агымынын өсүү темпи компаниянын активдүү активдеринин өсүү темпи, өндүрүштүн көлөмү жана сатуу көрсөткүчтөрү менен салыштырылат;
- чыгашалардын динамикасына талдоо жүргүзүлүүдө.
Башка ыкма
Талдоонун анча популярдуу эмес ыкмаларынын арасында ликвиддүү акча агымы ыкмасы да колдонулат, анын жардамы менен учурда компаниянын финансылык абалына баа берүүгө болот.
Бул ыкма менен формула колдонулат:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), where DK1; DK0 - эсептешүү мезгилинин аягындагы жана башындагы узак мөөнөттүү кредиттер жана зайымдар;
QC1; KK0 – жылдын башында жана аягында кыска мөөнөттөгү кредиттер жана зайымдар;
DS1; DS0 - эсептешүү мезгилинин аягындагы жана башындагы накталай акчанын калдыгы.
Конкреттүү мисал боюнча анализ жүргүзүү методологиясы
Акча каражаттарынын агымын финансылык анализдөөнүн изилденген ыкмаларын колдонуу конкреттүү мисалда жүргүзүлөт.
Бул үчүн «Астра» ЖЧКсы үчүн 2016-2017-жылдардын эки мезгилин алалы.
Таблицада биз компаниянын 2016-жылдагы түшүүлөрү жана төлөмдөрүнүн негизинде акча агымын талдоонун конкреттүү мисалын келтиребиз.
Астра ЖЧКсынын 2016-жылдагы негизги түшүүлөрү жана төлөмдөрү.
| Индикатор | Жалпы сумма | Банын ичинде жүргүзүлүп жаткан иш-чаралар | Инвестициялык иш-аракеттерди кошкондо | Финансылык аракеттерди камтыган |
| Киреше, миң рубль. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Кетүү, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Чыгым, миң рубль. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Чыгымдар, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Акыркы баланс, миң рубль | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Таблицадан көрүнүп тургандай, «Астра» ЖЧКсында учурдагы ишмердүүлүктөн түшкөн кирешенин үлүшү максималдуу жана 2016-жылы 99,92%ды түзөт, ошондой эле учурдагы ишмердүүлүктөн чыгашалардын үлүшү 94,06%ды түзөт.
Астра ЖЧКсынын 2017-жылдагы негизги түшүүлөрү жана төлөмдөрү.
| Индикатор | Жалпы сумма | Учурдагы иш-чаралар камтылган | Инвестициялык иш-аракеттерди кошкондо | Финансылык аракеттерди камтыган |
| Киреше, миң рубль. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Кетүү, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Чыгым, миң рубль. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Чыгымдар, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Акыркы баланс, миң рубль | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Таблицадан көрүнүп тургандай, «Астра» ЖЧКсында учурдагы ишмердүүлүктөн түшкөн кирешенин үлүшү максималдуу жана 2016-жылы 99,7%ды түзөт, ошондой эле учурдагы ишмердүүлүктөн чыгашалардын үлүшү 88,49%ды түзөт.
Кийинки таблицада биз «Астра» ЖЧКсынан түшкөн каражаттардын горизонталдык анализин жүргүзөбүз.
Астра ЖЧКсынын 2016-2017-жылдардагы кирешелеринин горизонталдык анализи, миң рубль
| Индикатордун мааниси | 2016 | 2017 | Абсолюттук четтөө |
| 1. Сатып алуучулардын каражаттары | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Негизги каражаттарды сатуудан түшкөн киреше | - | - | - |
| 3. Кирешени бөлүшүү | - | - | - |
| 4. Башка уюмдарга берилген насыялардан түшкөн каражат | - | - | - |
| 5. Башка | 42329 | 47444 | 5115 |
| TOTAL | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Төмөнкү таблицада «Астра» ЖЧКсынын 2016-2017-жылдардагы кирешелеринин вертикалдык жана фактордук анализи көрсөтүлгөн
Астра ЖЧКсынын 2016-2017-жылдардагы кирешелеринин вертикалдык жана фактордук анализи, миң рубль
| Индикатордун мааниси | 2016 | 2017 | Абсолюттук четтөө |
| 1. Сатып алуучулардын каражаттары | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Негизги каражаттарды сатуудан түшкөн киреше | - | - | - |
| 3. Кирешени бөлүшүү | - | - | - |
| 4. Башка уюмдарга берилген насыялардан түшкөн каражат | - | - | - |
| 5. Башка | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| TOTAL | 100 | 100 | - |
Кийин, биз «Астра» ЖЧКсынын учурдагы операцияларына акча коротуунун багыттарын талдап жатабыз.
Астра ЖЧКнын 2016-2017-жылдардагы чыгашаларынын горизонталдык анализи, миң рубль
| Индикатордун мааниси | 2016 | 2017 | Абсолюттук четтөө |
| 1. Товарлар жана чийки заттар үчүн төлөм | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Персоналдык чыгымдар | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Дивиденд төлөө | - | - | - |
| 4. Салыктарды, жыйымдарды төлөө | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Негизги каражаттарды сатып алуу | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Кредиттик милдеттенмелерди төлөө | - | - | - |
| 7. Башка | -249124 | -325424 | -76300 |
| TOTAL | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Ишкананын акча каражаттарынын агымын талдоодо таблицага ылайык, 2017-жылы «Астра» ЖЧКсынын чыгашаларынын наркынын өсүшү байкалат.
Төмөнкү таблицада чыгымдардын вертикалдык жана фактордук анализи көрсөтүлгөн.
Астра ЖЧКсынын 2016-2017-жылдардагы чыгашаларынын вертикалдык жана фактордук анализи, миң рубль
| Индикатордун мааниси | 2016 | 2017 | Абсолюттук четтөө |
| 1. Товарлар жана чийки заттар үчүн төлөм | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Персоналдык чыгымдар | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Дивиденд төлөө | - | - | - |
| 4. Салыктарды, жыйымдарды төлөө | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Негизги каражаттарды сатып алуу | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Кредиттик милдеттенмелерди төлөө | - | - | - |
| 7. Башка | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| TOTAL | 100 | 100 | - |
Түз ыкманы конкреттүү мисалда колдонуу
Төмөнкү таблицада акча агымын талдоонун түз ыкмасы менен эсептелген негизги көрсөткүчтөр көрсөтүлгөн.
Түз ыкма боюнча акча агымынын көрсөткүчтөрү, миң рубль.
| Индикатордун мааниси | 2016 | 2017 | Абсолюттук четтөө |
| 1. Баштапкы баланс | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Баарынын келиши | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. учурдагы аракеттер үчүн | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. инвестициялык иш-чаралар үчүн | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. каржылык аракеттер үчүн | - | - | - |
| 3. Жалпы керектөө | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. учурдагы аракеттер үчүн | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. инвестициялык иш-чаралар үчүн | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. каржылык аракеттер үчүн | - | - | - |
| 4. Калганы акыркы | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. учурдагы аракеттер үчүн | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. инвестициялык иш-чаралар үчүн | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. каржылык аракеттер үчүн | - | - | - |
Таблицадагы маалыматтарга ылайык, «Астра» ЖЧКсынын акча каражаттарынын агымын талдоодо, оң учур болуп накталай түшүүлөрдүн суммасынын алардын чыгашаларынан ашып кетишин белгилесе болот, бул компаниянын ликвиддүүлүгүн көрсөтөт. 2016-жылы. Бирок, 2017-жылы компаниянын каржылык абалы өзгөргөн, мунун тескери көрүнүшү алардын кирешесинен ашыкча чыгымдалганын көрсөтүп турат.
Кыйыр ыкманы конкреттүү мисалда колдонуу
Кийинки кадамтөмөнкү таблица түрүндө кыйыр ыкманы колдонууну карап көрөлү.
Акча агымын кыйыр ыкма менен куруу, миң рубль.
| Индикатордун мааниси | 2016 | 2017 |
| 1. Таза пайда | 506847 | 546279 |
| 2. Амортизация суммасы | (1155223) | (751977) |
| 3. Айланбаган активдер | 14 173 | 181 889 |
| 4. Акцияларды алмаштыруу | 53 921 | 131 242 |
| 5. Дебитордук карыздын өзгөрүүсү | 445 324 | 37 887 |
| 6. Башка жүгүртүүдөгү активдердеги өзгөртүү | 17 647 | (10 969) |
| 7. Кредитордук карыздын көбөйүшү | (20 182) | 75 607 |
| 8. Айланбаган активдерди жок кылуу | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dynamics | (45 037) | 297 608 |
Кыйыр ыкманы колдонууда, корректировкаланган акча агымы компаниянын кирешенин суммасы менен накталай акчанын болушунун ортосунда эч кандай айырмачылык жок экендигин чагылдырат.
Кыйыр ыкманы колдонуу менен акча агымын талдоодобир катар коэффициенттерди эсептеңиз, алардын арасында:
төлөө жөндөмдүүлүгүнүн коэффициенти K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, бул жерде DST - жылдын башындагы акча, миң рубль.
DSp - алынган акча, миң рубль.
DSi - сарпталган акча, миң рубль.
Биз Astra LLC компаниябызга карата эсептеп жатабыз.
Астра ЖЧКсы үчүн K1 төлөө жөндөмдүүлүгүнүн коэффициентин эсептөө.
| Индикатор | 2016 | 2017 |
| Баштоочулар үчүн акча | 118951 | 322306 |
| Алынган акча | 2479640 | 3869274 |
| Каратылган акча | 2276285 | 3914311 |
| Коэффицент K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Бул катыш уюм өз төлөмдөрүн каражаттардын балансынан камсыздай алабы же жокпу аныктоого мүмкүндүк берет. Биздин эсептөөлөр боюнча, «Астра» ЖЧКсы жөн эле позицияда экени аныкталды, анткени бул коэффициент 1ден жогору болушу керек. Бул компаниянын чыгашасын жабууга акча тартыштыгы жок дегенди билдирет.
Төлөө жөндөмдүүлүгү K2:
K2=DSp/DSi.
Биз Astra LLC компаниясына карата эсептеп жатабыз
Астра ЖЧКсы үчүн K2 төлөөгө жөндөмдүүлүк коэффициентин эсептөө
| Индикатор | 2016 | 2017 |
| Алынган акча | 2479640 | 3869274 |
| Каратылган акча | 2276285 | 3914311 |
| Коэффицент K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Бул катыш 2016-жылы да оң болгондуктан, компания өзүнүн милдеттенмелерин колдо болгон акча менен жаба алат. Бирок 2017-жылы индикатордун мааниси 1ден төмөн, бул ансыз деле терс тенденция.
Кундуз катышы:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), бул жерде NP таза пайда, миң рубль.
Am – амортизациянын суммасы, миң рубль.
TO - узак мөөнөттүү милдеттенмелер, миң рубль.
KO - кыска мөөнөттөгү милдеттенмелер, миң рубль.
Биз Astra LLC компаниясына карата эсептеп жатабыз
Кундуз коэффициентин эсептөө
| Индикатор | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Мен | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Beaver Ratio | 0, 53 | 3, 38 |
Бул көрсөткүч үчүн стандарт 0, 4-0, 45 чегинде аныкталган.
Индикатордун мааниси сунушталгандан жогору болду, бул уюмдун төлөөгө жөндөмдүү көйгөйлөрү бар экенин көрсөтүп турат.
Тыянак
Акча каражаттарынын агымын талдоодо жана башкарууда негизги максат компаниянын финансылык тутумунун туруктуулугун жана учурдагы жана келечектүү учурда анын ликвиддүүлүгүн бекемдөө болуп саналат. Ал ошондой эле фирманын жагымдуу финансылык стратегиясын жана тактикасын иштеп чыгууга багытталган. Акча агымын талдоо баштапкы этап болгондуктан, компаниянын келечегин өнүктүрүү жана жакынкы келечекте анын финансылык мүмкүнчүлүктөрүн аныктоо анын канчалык деңгээлде жакшы жана туура аткарылышынан көз каранды.
